Просто о сложном

ADPASS рекомендует материал к прочтению

Проще простого

12.12.2023, 10:52

Что такое маржа и маржинальность

Q: Что такое маржа в бизнесе и трейдинге?

Маржа — это разница между ценой продажи товара/услуги и его себестоимостью. Это абсолютный показатель в денежных единицах (рублях, долларах и т.д.), который показывает, сколько конкретно денег приносит одна сделка или единица товара.

Q: Что такое маржинальность?

Маржинальность — это относительный показатель, выраженный в процентах, который показывает рентабельность продаж. Он рассчитывается как отношение маржи (прибыли) к выручке. Этот показатель помогает оценить, какая часть выручки остается в компании в качестве прибыли.

Большой объем выручки способен порадовать и вскружить голову. Но, если вы желаете отслеживать реальные результаты своего бизнеса и «держать руку на пульсе», важно научиться рассчитывать и правильно трактовать такие показатели, как маржа, маржинальность и наценка.
Давайте рассмотрим, как это делается.

Содержание

Маржа - что это простыми словами
Что такое маржинальность
Формулы расчета: применяем на практике
Виды маржи
В чем разница между маржой, маржинальностью и наценкой
Какая маржинальность считается высокой
Резюме

Маржа - что это простыми словами

Наиболее часто успех предпринимателя «измеряется» выручками. Но вряд ли этот показатель стоит считать объективным. Ведь он не учитывает затраты, которые он понес на закупку и доставку товаров, оплату труда наемным сотрудникам и так далее.

Чтобы получить более объективное представление о состоянии бизнеса, лучше использовать такой показатель, как маржа.

Рассчитывают его так:

Маржа = выручка – переменные расходы

Во вторую часть формулы традиционно входят закупочная стоимость сырья, оплата труда, коммунальные платежи, использование рекламы и продвижения.

Простыми словами, маржа — это разница между объемом полученной выручки и расходами производство и реализацию товаров. Фактически, она отражает реальную прибыль предприятия, выраженную в рублях. Однако, это не дает представления об эффективности работы. Чтобы ее оценить, используют следующий показатель.

Что такое маржинальность

Ее нередко называют «маржой в процентах» и даже путают эти понятия между собой. На самом же деле маржинальность — это показатель реальной прибыли в каждом рубле выручки.

Рассчитывают ее по формуле:

Маржинальность = маржа / выручка * 100%

Данная формула наглядно демонстрирует, сколько зарабатывает предприятие в процентах от совокупного поступления денег на его счета. Поэтому по значимости маржинальность сопоставима с рентабельностью.

Формулы расчета: применяем на практике

Чтобы понять, как и зачем применять формулы маржи и маржинальности в реальном бизнесе, стоит рассмотреть их использование на практическом примере.

1. Допустим, предприниматель продавал товары на маркетплейсе. В октябре он потратил на закупку 150 тысяч, а выручка за месяц составила 350 000.

Маржа = 350 000 – 150 000 = 200 000

Маржинальность = 200 000 / 350 000 × 100% = 57%

2. Ноябрь — традиционный месяц распродаж. Поэтому наш предприниматель вложил в закупку товара всю выручку — 350 000 и поучаствовал в акциях, продав товаров на сумму в 600 000.

Маржа = 600 000 – 350 000 = 250 000

Маржинальность — 250 000 / 600 000 × 100% = 41%

Выручки наш предприниматель в ноябре получил значительно больше. Да и маржа показала неплохой результат. А вот маржинальность наглядно демонстрирует: «что-то пошло не так» — показатель реальной прибыльности его бизнеса снизился с 57% до 41%. Вероятнее всего, такое влияние оказали высокие скидки или наличие бракованных товаров, которые вернули на склад.

На этом примере становится очевидно, в чем разница между маржей и маржинальностью, и зачем рассчитывать и отслеживать эти показатели.

Виды маржи

Маржинальная прибыль — один из ключевых параметров бизнеса. При этом наиболее часто предприниматели рассчитывают валовую или гросс-маржу за текущий период — разницу между выручкой и переменными расходами, о которой мы говорили выше. Но в бухгалтерии используются и другие вариации. Например, от совокупного дохода может отниматься себестоимость производства товаров или в учет принимаются еще и скидки поставщиков.

В зависимости от порядка расчета маржи ее делят на несколько видов:

Валовая — та, о которой мы говорили выше. Традиционно, ее рассчитывают за месяц или год;
Фронт-маржа — разница между полученной выручкой и себестоимостью товаров (наиболее актуальна для производственного сектора);
Бэк-маржа — это скидки и бонусы, полученные от поставщика сырья или товаров;
Банковская — рассчитывается по разным показателям, причем не только за период, но и по каждому выданному кредиту. Например, финансовые организации считают разницу между выданной суммой и возвращенной клиентом;
Свободная и вариационная маржа — это показатели, которые используются исключительно на фондовых биржах. Первая обозначает сумму, неиспользуемую трейдером в текущих торгах, вторая — прибыль, полученную с фьючерса.

Поэтому при использовании калькулятора маржи стоит уточнять, какой именно вариант вы имеете в виду. На бизнес-порталах можно подсчитать первые два вида, а на сайтах трейдеров — последние.

В чем разница между маржой, маржинальностью и наценкой

Эти три показателя важно знать каждому предпринимателю. Поэтому и разницу между ними стоит усвоить. Для наглядности соберем все три параметра в таблицу.

Формулы маржинальности, маржи и наценки наглядно демонстрируют разницу между этими тремя понятиями, а заодно и объясняют значение каждой из них. Например, первый расчет позволяет узнать реальную сумму заработка в рублях, а последние два — оценить эффективность работы бизнеса.ё

Какая маржинальность считается высокой

Каждый предприниматель стремится к лучшему результату. Поэтому подсчеты нередко огорчают или вводят в ступор. Но, тут важно понимать, что маржинальность нужно оценивать в динамике.

Однократный подсчет не отражает положения дел в вашем бизнесе, поскольку его результат зависит не только от прибыли и старания менеджеров, но и от издержек производства. Так, условно бизнес делят на три категории:

Низкомаржинальный (с показателями менее 30%)

Преимущественно, в эту категорию входит производство товаров первой необходимости, строительство жилья и некоторые другие сферы, в которых наценка ограничивается государственными и рыночными факторами.

Среднемаржинальный

В нем больших накруток не делают по причине высокой конкуренции. Это услуги такси, медицины, производство мебели и бытовой техники.

Высокомаржинальный

Наценка в этой сфере часто перепрыгивает далеко за пределы 100%, а финансовые вложения минимальны. В итоге маржа стабильно выше 50%. В основном, это сфера услуг и люксовых брендов.

Поэтому в стремлении понять, какая маржинальность является хорошим показателем для вашего бизнеса, стоит ориентироваться еще и на отрасль, в которой вы работаете.

FAQ

Что такое маржа в бизнесе и трейдинге?

Маржа — это разница между ценой продажи товара/услуги и его себестоимостью. Это абсолютный показатель в денежных единицах (рублях, долларах и т.д.), который показывает, сколько конкретно денег приносит одна сделка или единица товара.

Чем маржа отличается от наценки?

Это ключевое различие. Наценка — это процент, добавленный к себестоимости для формирования цены (рассчитывается от себестоимости). Маржа — это доля прибыли в конечной цене (рассчитывается от цены продажи). Например, при себестоимости 100 рублей и цене 150 рублей наценка составит 50%, а маржа — 33,3%.

Что такое маржинальность?

Маржинальность — это относительный показатель, выраженный в процентах, который показывает рентабельность продаж. Он рассчитывается как отношение маржи (прибыли) к выручке. Этот показатель помогает оценить, какая часть выручки остается в компании в качестве прибыли.

Как правильно рассчитать маржу в деньгах?

Используйте формулу: Маржинальность (%) = (Выручка — Себестоимость) / Выручка * 100%. Для примера выше: (2000 — 1200) / 2000 * 100% = 40%. Это означает, что в каждой заработанной тысяче рублей 400 рублей — это валовая прибыль.

Зачем нужно считать маржинальность?

Расчет маржинальности помогает сравнивать рентабельность разных товаров, категорий или всего бизнеса в целом. Высокая маржинальность означает, что бизнес устойчив и имеет хороший запас прочности для покрытия других расходов (аренда, зарплаты, реклама).

Что такое валовая и чистая маржинальность?

Валовая маржинальность (чаще всего подразумевается под просто «маржинальностью») учитывает только прямые затраты на продукт (себестоимость). Чистая маржинальность рассчитывается с учетом всех остальных расходов: аренды, налогов, зарплат, рекламы. Она показывает конечную прибыльность бизнеса.

Какая маржинальность считается хорошей?

Универсального значения нет, все зависит от отрасли и объемов. В ритейле маржинальность в 10-20% может быть хорошим показателем, в IT-сфере или услугах норма может быть 50-80% и выше. Главное правило: маржинальность должна быть положительной и достаточной для покрытия всех операционных расходов.

Что такое маржинальная торговля?

Это термин из трейдинга, означающий торговлю на заемные средства, которые предоставляет брокер. Это позволяет заключать сделки на суммы, значительно превышающие собственный капитал trader-а, увеличивая как потенциальную прибыль, так и риски.

Как можно повысить маржинальность бизнеса?

Есть два основных пути: 1) Увеличить выручку (повысить цены, стимулировать продажи более маржинальных товаров) и 2) Снизить издержки (найти поставщиков с лучшими ценами, оптимизировать логистику, автоматизировать процессы). Анализ маржинальности каждого продукта помогает принять правильное решение.

Резюме

Маржа и маржинальность — ключевые параметры бизнеса, отражающие его текущее состояние. Но оценивать их нужно не однократно, а в динамике. Так, заметив снижение, вы сможете объективно оценить бизнес-процессы, выявить недочеты в работе компании и своевременно их устранить.