Amazon вложит до $25 млрд в Anthropic, Anthropic в ответ потратит на услуги Amazon $100 млрд

Amazon вложит до $25 млрд в Anthropic — создателя ИИ-модели Claude. Взамен стартап обязуется потратить более $100 млрд на облачные сервисы Amazon Web Services (AWS) за десять лет. На каждый доллар инвестиций Amazon получает четыре доллара гарантированной выручки — и привязывает к своим чипам одну из двух главных ИИ-компаний мира на десятилетие вперед.

Структура сделки

$5 млрд Amazon инвестирует немедленно — по последней оценке Anthropic в $380 млрд. Еще до $20 млрд будут вложены в зависимости от достижения стартапом определенных «коммерческих вех». С учетом ранее вложенных $8 млрд общий объем инвестиций Amazon в Anthropic может достичь $33 млрд, отмечает CNBC.

В ответ Anthropic обязуется потратить более $100 млрд на сервисы AWS за десять лет, при этом оговорено использование собственных чипов Amazon Trainium со второго по четвертое поколение (Trainium4 еще не выпущен, Trainium3 вышел в декабре). Общий объем зарезервированных мощностей — 5 ГВт, из них почти 1 ГВт будет введен в строй до конца 2026 года. Инфраструктурный фундамент уже заложен: в октябре Amazon открыл для Anthropic дата-центр Project Rainier в Индиане на 500 тыс. чипов Trainium 2, мощность которого планируется со временем удвоить.

Дефицит мощностей

Для Anthropic сделка снимает главную операционную боль. Компания признала, что рост спроса в последние месяцы привел к «неизбежному напряжению» инфраструктуры: сбоям и замедлениям Claude. По данным The Wall Street Journal, часть клиентов уже переключилась на конкурентов. Менеджеры OpenAI публично обвиняли Anthropic в «стратегической ошибке — недостаточной закупке мощностей».

При этом бизнес растет стремительно: показатель годовой выручки Anthropic, вычисленный исходя из текущего уровня поступлений, достиг $30 млрд, превысив прогнозы. Один из ключевых драйверов — инструмент программной разработки Claude Code. «Нам нужно строить инфраструктуру, чтобы успевать за стремительно растущим спросом», — пояснил в пресс-релизе генеральный директор Anthropic Дарио Амодеи.

Оружие для обеих сторон

Amazon не выбирает победителя в ИИ-гонке — она продает оружие обеим сторонам. Двумя месяцами ранее компания согласилась вложить до $50 млрд в OpenAI в раунде на $110 млрд при оценке $730 млрд. Та сделка тоже была частично структурирована как облачные услуги. Масштаб гонки виден по капзатратам: в 2026 году Amazon потратит на инфраструктуру около $200 млрд, преимущественно на дата-центры для ИИ. Рынок отреагировал позитивно — акции Amazon выросли почти на 3% на расширенных торгах.

Anthropic тоже диверсифицируется. В ноябре Microsoft согласилась вложить в компанию до $5 млрд в обмен на закупку $30 млрд мощностей в облаке Azure. В апреле Anthropic расширил партнерство с Google и Broadcom на «несколько гигаватт» на чипах TPU и законтрактовал $50 млрд на собственные дата-центры. По данным TechCrunch, венчурные инвесторы уже предлагают Anthropic новый раунд по оценке $800 млрд — более чем вдвое выше текущей. Обе сделки готовят почву к ожидаемым в этом году IPO Anthropic и OpenAI, а модель «инвестиция в обмен на облачный контракт» становится отраслевым стандартом.

Авторы:

Николай Белый